ESOs Buchhaltung für Mitarbeiter-Aktienoptionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht die heftige Debatte darüber überdenken, ob Unternehmen Aufwendungen für Mitarbeiter-Aktienoptionen sein wollen. Allerdings sollten wir zwei Dinge festlegen. Zuerst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB verlangen Optionen, die sich seit Anfang der 90er Jahre verschoben haben. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, wenn der IASB des Internationalen Rechnungshofes dies aufgrund des bewussten Kontrentums für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Für die entsprechende Lesung siehe die Kontroverse über die Optionspanne , Unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens - und niemand ernsthaft leugnet, dass Optionen sind Kosten Kosten gemeldete Kosten in Jahresabschlüsse erreichen den Zuverlässigkeitsstandard, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, da historische Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant sind Als Marktwert - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel ausgegeben wurde, um die Eigenschaft zu erwerben Gegner der Aufwendungen Priorisierung der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass die Optionskosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden können. FASB will die Relevanz priorisieren und glaubt, dass es bei der Erfassung eines Kosten sind wichtiger als richtig falsch, wenn man es ausgiebig falsch verlässt. Disclosure Required But Not Recognition For Now Seit März 2004 erfordert die aktuelle Regel FAS 123 eine Offenlegung, aber keine Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionsschätzungen als Fußnote offen zu legen sind Sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Ergebnis oder das Nettoeinkommen reduzieren würden. Das bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Einnahmen pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, wie Hunderte bereits haben Done. On der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Basic EPS 2 verdünnte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma verdünnte EPS. Diluted EPS Captures einige Optionen - die, die alt sind und im Geld Eine wichtige Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verdünnung Speziell, Was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, die jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden können. Dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate. Verdünnte EPS versucht, diese zu erfassen Potenzielle Verwässerung durch Verwendung der Treasury-Aktien-Methode unten dargestellt Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seitdem gestiegen Bis 20.Basis EPS Nettoeinkommen Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten, wie viele Stammaktien ausstehend wäre, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt wurden Das Beispiel, das oben diskutiert wurde, würde die Übung alleine 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldausführungserlöse von 7 pro Option zuzüglich einer steuerlichen Vergütung gewähren. Der Steuerertrag ist echtes Geld, weil das Unternehmen ankommt Verringern ihr steuerpflichtiges Einkommen durch die Optionen Gewinn - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird, um Steuern von den Optionsinhabern zu sammeln, die die ordentliche Einkommensteuer auf denselben Gewinn zahlen werden. Bitte beachten Sie, dass die Steuervergünstigung nicht qualifiziert ist Aktienoptionen Sogenannte Anreizaktienoptionen Die ISOs können für das Unternehmen nicht steuerlich abzugsfähig sein, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Sehen wir, wie 100.000 Stammaktien unter der Treasury-Aktien-Methode zu 103.900 verwässerten Aktien werden, Basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 Geld-Geld-Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt Rücken Ausübung Erlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und eine Barsteuer-Vorteil von 52.000 13 Gewinn X 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen Preis von 20 pro Aktie, kauft das Unternehmen zurück 6.100 Aktien. In Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier ist die eigentliche Formel, wo M aktuellen Marktpreis, E Ausübungspreis, T-Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen Wir haben überprüft, wie verwässertes EPS die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, erfasst. Aber was machen wir damit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden, die null intrinsischen Wert haben, der ist, unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, aber trotzdem kostspielig sind, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Options-Preismodell verwenden, um die Kosten zu erstellen Ein nicht zahlungswirksamer Aufwand, der das ausgewiesene Nettoergebnis verringert Während die Schatzanweisungsmethode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-forma-Aufwand den Zähler von EPS. Sie können sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, da einige das verwässerte EPS vorgeschlagen haben Enthält alte Optionen Stipendien, während Pro-Forma-Aufwand beinhaltet neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten beiden Raten dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die überall ist zu produzieren Zwischen 20 und 50 des Aktienkurses Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die eine Auf - wendung erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung Dies bedeutet, dass die FASB Unternehmen verpflichten will, den beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Erteilung und Aufzeichnung zu schätzen Erkenne diesen Aufwand auf die Erfolgsrechnung. Betrachten Sie die Abbildung unten mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option Verzug aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen zu reduzieren Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 von Optionen gewährt Wird verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Kosten für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um die zweite Satz von zu produzieren Pro-forma-EPS-Nummern Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung erfordern. Final Technical Note für die Brave Es gibt eine Technik, die einige verdient hat Erwähnen wir die gleiche verwässerte aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen, die verwässertes EPS und pro forma verwässertes EPS Technical, unter Pro-forma-verwässertem ESP-Posten iv auf dem obigen Finanzbericht, die Aktienbasis weiter erhöht durch die Anzahl der Aktien, die sein könnten Erworben mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand, der neben Ausübungserlösen und dem Steuerertrag ist. Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten in Rechnung gestellt wurden, konnten die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien 30.000 zurückkaufen 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verdünnten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die 40.000 € bezahlt hätten Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser Als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma oben Was wäre, wenn die Lager Taube bis 6 nächsten Jahr und blieb dort Dann würden die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde Unterschätzt Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet, unsere EPS-Nummern wäre übertrieben worden, weil unsere Kosten würde sich als Understatement. Expensing Stock Optionen Eine Fair-Value-Ansatz. Executive Zusammenfassung. Jetzt, dass Unternehmen wie General Electric und Citigroup haben die Prämisse akzeptiert, dass Mitarbeiter Aktienoptionen sind ein Aufwand, die Debatte verlagert sich, ob zu berichten, Optionen auf Einkommenserklärungen, wie sie zu berichten Die Autoren präsentieren einen neuen Rechnungsführungsmechanismus, der die Gründe für die Aktienoption Aufwand unter Berücksichtigung Kritiker betrifft über Messfehler und die mangelnde Versöhnung auf die tatsächliche Erfahrung. Ein Verfahren, das sie als Fair-Value-Aufwand anpassen, passt sich an und versöhnt schließlich die Kostenvoranschläge, die am Tag der Erteilung mit nachfolgenden Änderungen des Wertes der Optionen vorgenommen wurden, und zwar in einer Weise, die die Prognose eliminiert und Messfehler im Laufe der Zeit Die Methode erfasst das Hauptmerkmal der Aktienoptionsentschädigung, dass die Mitarbeiter einen Teil ihrer Vergütung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert erhalten, den sie produzieren. Der Mechanismus beinhaltet die Erstellung von Einträgen sowohl auf der Vermögens - als auch auf der Equity-Seite Die Bilanz Auf der Aktivseite bilden die Gesellschaften einen Prepaid-Entschädigungskonto, der den geschätzten Kosten der auf den Eigentümern gewährten Optionen entspricht, und sie schaffen ein bezahltes Kapital-Aktien-Optionskonto für denselben Betrag. Die Prepaid-Entschädigung Konto wird dann in der Gewinn - und Verlustrechnung als Aufwand erfasst und der Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Amortisation der Prepaid-Entschädigung wird der Veränderung des Optionswertes hinzugefügt Die insgesamt ausgewiesenen Aufwendungen für die Optionsgewährung für das Jahr Am Ende der Wartezeit verwendet das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Freizügigkeitsoption, um eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung vorzunehmen, um einen Unterschied zwischen diesem beizulegenden Zeitwert und dem Gesamtbetrag zu vereinbaren Die Beträge bereits gemeldet. Jetzt, dass Unternehmen wie General Electric, Microsoft und Citigroup haben die Prämisse akzeptiert, dass Mitarbeiter Aktienoptionen sind ein Aufwand, die Debatte über die Buchhaltung für sie verlagert sich, ob zu berichten Optionen auf Einkommen Aussagen, wie man sie berichten Die Gegner der Aufwendungen kämpfen jedoch weiterhin gegen eine Nachwuchsmaßnahme und argumentieren, dass die Schätzungen der Stipendien der Anschaffungskosten der Mitarbeiteraktienoptionen auf der Grundlage theoretischer Formeln zu viel Messfehler führen. Sie wollen, dass die gemeldeten Kosten aufgeschoben werden, bis sie genau bestimmt werden können Nämlich wenn die Aktienoptionen ausgeübt oder verfallen sind oder wenn sie auslaufen. Durch die Aufschiebung der Anerkennung von Aktienoptionskosten fliegt man angesichts der beiden Rechnungslegungsgrundsätze und der ökonomischen Realität. Die Aufwendungen sollten mit den damit verbundenen Erlösen abgestimmt werden. Die Kosten eines Optionszuschusses sollten sein Über die Zeit, in der Regel die Wartezeit, wenn die motivierte und beibehaltene Mitarbeiter vermutet wird, um die Gewährung zu erwerben, indem sie zusätzliche Einnahmen für das Unternehmen Ein gewisses Maß an Messfehler ist kein Grund zu verschieben Anerkennung Buchhaltung Aussagen sind mit Schätzungen über zukünftige Ereignisse gefüllt Über Gewährleistungsaufwendungen, Kreditrisikovorsorge, künftige Renten - und Rentenversicherungsleistungen sowie Eventualverbindlichkeiten für Umweltschäden und Produktfehler Die Modelle für die Berechnung des Optionswertes sind so anspruchsvoll geworden, dass die Bewertungen für Mitarbeiteraktienoptionen wahrscheinlich genauer sind als viele Andere Schätzungen in den Abschlüssen eines Unternehmens. Die endgültige Verteidigung der Antirexpensing-Lobby ist die Behauptung, dass andere Abrechnungsschätzungen, die auf zukünftigen Ereignissen beruhen, schließlich mit dem Abrechnungswert der betreffenden Gegenstände in Einklang stehen, z. B. geschätzte Kosten für Pensions - und Nachvergütung Leistungen und für Umwelt - und Produktsicherheitsverpflichtungen werden letztlich in bar gezahlt. Zu diesem Zeitpunkt wird die Erfolgsrechnung angepasst, um einen Unterschied zwischen tatsächlichen und geschätzten Kosten zu erkennen. Da die Gegner der Aufwendungen darauf hinweisen, besteht derzeit kein solcher Korrekturmechanismus, Datumsschätzungen der Aktienoptionskosten Dies ist einer der Gründe, warum High-Tech-Unternehmens-CEOs wie Craig Barrett von Intel immer noch gegen die vorgeschlagene Financial Accounting Standards Board FASB-Standard für die Stichtag-Buchhaltung für Aktienoptionen. Ein Verfahren, das wir als fair bezeichnen - Wert-Aufwand für Aktienoptionen eliminiert Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit. Es ist jedoch leicht, einen Rechnungsführungsmechanismus zur Verfügung zu stellen, der die ökonomische Begründung der zugrunde liegenden Aktienoptionsaufwand unterhält und dabei Kritiker betrifft, die sich über Messfehler und den Mangel an Versöhnung auf die tatsächliche Erfahrung beziehen Verfahren, die wir als Fair-Value-Aufwand anpassen, und versöhnt schließlich die Kostenvoranschläge, die zum Zeitpunkt der Gewährung an die nachfolgende tatsächliche Erfahrung vorgenommen wurden, in einer Weise, die Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert. Unsere vorgeschlagene Methode beinhaltet die Erstellung von Einträgen sowohl auf der Vermögens - als auch auf der Equity-Seite des Saldos Blatt für jede Option Stipendium Auf der Vermögensseite, Unternehmen erstellen eine Prepaid-Entschädigung Konto gleich den geschätzten Kosten der Optionen auf die Eigentümer-Eure Seite gewährt, schaffen sie eine eingezahlte Kapital-Aktien-Option Konto für den gleichen Betrag Diese Buchhaltung Spiegelt, was Unternehmen tun würde, wenn sie konventionelle Optionen zu erwerben und sie in den Markt in diesem Fall zu verkaufen, wäre der entsprechende Vermögenswert die Cash-Erlöse statt Prepaid-Entschädigung Die Schätzung für die Vermögenswerte und Eigentümer-Eignung Konten können entweder aus einer Option kommen Preisrechnungsformel oder aus Angeboten von unabhängigen Investmentbanken. Der Prepaid-Entschädigungskonto wird dann über die Gewinn - und Verlustrechnung nach einem regelmäßigen linearen Abschreibungsplan über die Sperrfrist, in der die Mitarbeiter ihre aktienbasierte Vergütung erwirtschaften, Vermutlich produzierende Leistungen für die Gesellschaft Zur gleichen Zeit, in der der Prepaid-Entschädigungskonto als Aufwand erfasst wird, wird der Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwerts der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Das Unternehmen erhält die periodische Neubewertung Optionen gewähren genauso wie die Zuschuss-Datumsschätzung entweder aus einem Aktienoptions-Bewertungsmodell oder einem Investment-Bank-Zitat. Die Amortisation der Prepaid-Entschädigung wird der Wertänderung des Optionszuschusses hinzugefügt, um den gesamten gemeldeten Aufwand zu liefern Optionen gewähren für das Jahr. Am Ende der Wartezeit verwendet das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Aktienoption, die nun den realisierten Entschädigungskosten des Zuschusses entspricht, um eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung vorzunehmen, um einen Unterschied zwischen diesem zu vereinbaren Beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender be Aktienoptionen sind in das Geld und der Inhaber wählt, um sie sofort ausüben, kann das Unternehmen die realisierten Entschädigungskosten auf den Unterschied zwischen dem Marktpreis seiner Aktie und dem Ausübungspreis der Angestellten Optionen wohnen. In diesem Fall die Kosten für die Unternehmen wird weniger sein, als wenn der Mitarbeiter die Optionen behalten hätte, weil der Mitarbeiter die wertvolle Gelegenheit gehabt hat, die Entwicklung der Aktienkurse zu sehen, bevor er Geld in Gefahr bringt. Mit anderen Worten: Der Mitarbeiter hat sich entschieden, ein weniger wertvolles Vergütungspaket zu erhalten, was logisch ist Sollte in den Konten der Gesellschaft reflektiert werden. Einige Befürworter der Aufwendungen könnten argumentieren, dass Unternehmen weiterhin die Gewährung des Wertes nach der Ausübung anpassen, bis die Optionen entweder verfallen oder ausgeübt werden oder sie nicht ausgeübt auslaufen Wir fühlen jedoch, dass das Unternehmen Einkommen - Die Aussage, die für den Zuschuss verantwortlich ist, sollte zum Zeitpunkt der Ausübung oder fast unmittelbar danach aufhören. Wie unser Kollege Bob Merton uns zum Zeitpunkt der Ausübung darauf hingewiesen hat, werden die Pflichten des Mitarbeiters hinsichtlich des Erwerbs der Optionen aufhören, und er wird gerade ein anderer Eigenkapitalinhaber Alle weiteren Transaktionen bei Ausübung oder Verfall sollten daher zu Anpassungen der Eigentümer - Eignerkonten und der Kassenposition des Unternehmens - führen, aber nicht die Gewinn - und Verlustrechnung. Der von uns beschriebene Ansatz ist nicht der einzige Weg, um Fair Value umzusetzen Aufwendungen Die Unternehmen können sich dafür entscheiden, den Prepaid-Entschädigungskonto anstelle des eingezahlten Kapitaloptionskontos an den beizulegenden Zeitwert anzupassen. In diesem Fall würden die vierteljährlichen oder jährlichen Änderungen des Optionswerts über die Restlaufzeit der Optionen abgeschrieben Schwankungen des Optionsaufwands, aber mit einem etwas komplexeren Satz von Berechnungen Eine weitere Variante für Mitarbeiter, die Forschungs - und Entwicklungsarbeit und in Start-up-Unternehmen durchführen, wäre es, den Beginn der Amortisation zu verschieben, bis die Mitarbeiterbemühungen einen umsatzgenerierenden Vermögenswert erbringen Als ein neues Produkt oder ein Software-Programm. Der große Vorteil der Fair-Value-Aufwand ist, dass es das Hauptmerkmal der Aktienoptionsentschädigung feststellt, dass die Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert erhalten, den sie unterstützen Zu produzieren In den Jahren, in denen die Mitarbeiter ihre Optionsscheine verdienen, gewährt der Versicherungsbetrag für die Entschädigung den Wert, den sie schaffen, wenn die Mitarbeiter in einem bestimmten Jahr erhebliche Ergebnisse in Bezug auf den Aktienkurs des Unternehmens, den Nettoausgleichsaufwand, erzielen Steigt, um den höheren Wert dieser Mitarbeiter zu widerspiegeln Optionale Vergütung Wenn die Arbeitnehmer Bemühungen keinen höheren Aktienkurs liefern, steht das Unternehmen einer entsprechend niedrigeren Entschädigung Rechnung. Die Praxis. Lassen Sie setzen einige Zahlen in unsere Methode Nehmen wir an, dass Kalepu Incorporated, a Hypothetische Unternehmen in Cambridge, Massachusetts, gewährt einem seiner Mitarbeiter zehnjährige Aktienoptionen auf 100 Aktien zum aktuellen Marktpreis von 30, die in vier Jahren ausgeübt werden Mit Schätzungen aus einem Optionspreismodell oder von Investmentbankern schätzt das Unternehmen die Kosten für Diese Optionen auf 1.000 10 pro Option Die Ausstellung Fair-Value-Aufwand, Scenario One zeigt, wie das Unternehmen würde diese Optionen kosten, wenn sie am Ende wird aus dem Geld am Tag der Weste. Im Jahr eins, der Optionspreis in unserem Szenario Bleibt konstant, so dass nur die 250 Amortisation der Prepaid-Entschädigung als Aufwand erfasst wird. Im zweiten Jahr sinkt die Option s geschätzter beizulegender Zeitwert um 1 pro Option 100 für das Paket Der Ausgleichsaufwand bleibt bei 250, aber eine 100 Ermäßigung erfolgt auf die bezahlten - in der Kapitalrechnung, um den Rückgang des Optionswertes widerzuspiegeln, und der 100 wird in der Berechnung des Jahres zwei Entschädigungskosten abgezogen Im folgenden Jahr wird die Option um 4 erhöht, wobei der Zuschusswert bis zu 1.300 im Jahr drei beträgt , Ist der Gesamtausgleichsaufwand die 250 Amortisation des ursprünglichen Zuschusses zuzüglich eines zusätzlichen Optionsaufwandes von 400 aufgrund der Neubewertung des Zuschusses auf einen viel höheren Wert. Die Wertminderung der Wertminderung erfasst das Hauptmerkmal der Aktienoptionsvergütung, dass die Mitarbeiter einen Teil erhalten Von ihrem Lohn in Form eines bedingten Anspruchs auf Wert, den sie zu produzieren helfen. Am Ende des Jahres vier, aber Kalepu s Aktienkurs stürzt, und der beizulegende Zeitwert der Optionen entspricht entsprechend von 1.300 auf nur 100, eine Zahl Das kann genau geschätzt werden, da die Optionen nun als konventionelle Optionen bewertet werden können. In der letztjährigen Rechnungslegung werden daher die 250 Vergütungsaufwendungen zusammen mit einer Anpassung des eingezahlten Kapitals von minus 1.200 gemeldet und damit eine insgesamt ausgewiesene Vergütung gebildet Jahr von minus 950. Mit diesen Zahlen ergibt sich die gesamte bezahlte Entschädigung für den gesamten Zeitraum auf 100 Der Prepaid-Entschädigungskonto ist nun ausgeschlossen, und es bleiben nur noch 100 eingezahlte Kapital in den Eigenkapitalkonten Diese 100 stellt die Kosten dar Der Dienstleistungen, die dem Unternehmen von seinen Mitarbeitern erbracht wurden, einen Betrag, der dem Bargeld entspricht, den das Unternehmen erhalten hätte, hatte es einfach beschlossen, die Optionen zu schreiben, sie für vier Jahre zu halten und sie dann auf dem Markt zu verkaufen. Die 100 Bewertung der Optionen spiegelt sich wider Der aktuelle beizulegende Zeitwert von Optionen, die jetzt uneingeschränkt sind Wenn der Markt tatsächlich Optionen mit genau dem gleichen Ausübungspreis und Fälligkeit wie die Freizügigkeitsoptionen handelt, kann Kalepu den Preis für diese Optionen anstelle des Modells verwenden, auf dem dieser Preis angegeben wäre Basieren. Was passiert, wenn ein Mitarbeiter, der die Stipendien hält, beschließt, das Unternehmen vor der Ausübung zu verlassen und damit die nicht ausgezahlten Optionen zu veräußern. Im Rahmen unseres Ansatzes passt das Unternehmen die Gewinn - und Verlustrechnung und die Bilanz an, um das Prepaid-Vergütungsguthaben des Mitarbeiters zu reduzieren Bezahlte Kapitaloptionskonto auf null Lassen Sie uns beispielsweise davon ausgehen, dass der Mitarbeiter am Ende des zweiten Jahres verlässt, wenn der Optionswert auf den Büchern bei 900 getragen wird. Zu diesem Zeitpunkt reduziert das Unternehmen die Einzahl des Mitarbeiters Kapital-Option-Konto auf Null, schreibt die 500 verbleibenden auf der Prepaid-Entschädigung Bilanz nach dem Jahr-zwei Amortisation aufgezeichnet wurde, und erkennt einen Gewinn in der Gewinn-und Verlustrechnung von 400, um die beiden vorherigen Jahre der Entschädigungskosten umzukehren Auf diese Weise , Kalepu Trues up der insgesamt gemeldeten Equity-basierte Vergütung Aufwand auf den realisierten Wert von Null. Wenn der Optionspreis, anstatt auf 1 am Ende des Jahres vier zu sinken, bleibt bei 13 im letzten Jahr, das Unternehmen s Jahr vier Entschädigungskosten entspricht den 250 Amortisationen, und die Gesamtentschädigungskosten über die vier Jahre betragen 1.300, was höher ist, als es zum Zeitpunkt des Zuschusses erwartet wurde. Wenn die Optionen im Geld wohnen, können sich jedoch einige Mitarbeiter entscheiden, Behalten den vollen Wert, indem sie darauf warten, auszuüben, bis die Optionen auslaufen. In diesem Fall kann die Firma den Marktpreis ihrer Aktien an den Ausübungs - und Ausübungsterminen nutzen, um die Berichterstattung für den Zuschuss zu schließen. Um dies zu verdeutlichen, Gehen davon aus, dass der Aktienkurs von Kalepu am Ende des vierten Jahres vier ist, wenn die Optionen des Mitarbeiters wohnen. Der Arbeitnehmer entscheidet sich, zu diesem Zeitpunkt auszuüben, indem er 4 Vorteile von Nutzen pro Option erhält und damit die Kosten für die Option für das Unternehmen senkt Ausübung führt zu einer Minus 400-jährigen Anpassung an das eingezahlte Kapital-Optionskonto, wie in der Ausstellung Fair-Value-Aufwand, Szenario 2 gezeigt. Der Gesamtausgleich für die vier Jahre beträgt 900, was die Firma tatsächlich durch die Bereitstellung von 100 Aktien aufgegeben hat Der Aktien an den Arbeitnehmer zu einem Preis von 30, wenn sein Marktpreis war 39.Folgen der Geist. Das Ziel der Finanzbuchhaltung ist nicht zu reduzieren Messfehler auf Null Wenn es wäre, würde ein Unternehmensabschluss nur aus seinem direkten Bargeld bestehen - fluss-Anweisung, Aufzeichnung von Bargeld und Bargeld ausgezahlt in jeder Periode Aber Cash-Flow-Aussagen nicht erfassen ein Unternehmen s echte Ökonomie, weshalb haben wir Einkommen Aussagen, die versuchen, das wirtschaftliche Einkommen einer Periode zu messen, indem sie die Einnahmen verdient Mit den Aufwendungen, die zur Erzielung dieser Einnahmen entstanden sind. Buchhaltungspraktiken wie Abschreibungen, Erlösrealisierung, Pensionskalkulation und Wertberichtigung auf Forderungsausfälle und Kreditausfälle erlauben eine bessere, wenn auch weniger genaue Messung des Einkommens eines Unternehmens in einem Zeitraum als ein reines Geld - in, Cash-out-Ansatz In ähnlicher Weise, wenn die FASB und International Accounting Standards Board zu empfehlen, Fair-Value-Aufwand für Mitarbeiter Aktienoptionen zu empfehlen, könnten Unternehmen ihre besten Schätzungen über die Gesamtkosten Kosten über die Währung Leben der Optionen, Gefolgt von regelmäßigen Anpassungen, die den gemeldeten Entschädigungsaufwand näher an die tatsächlichen wirtschaftlichen Kosten des Unternehmens bringen würden. Eine Version dieses Artikels erschien in der Dezember 2003 Ausgabe von Harvard Business Review. Robert S Kaplan ist ein älterer Kerl und der Marvin Bower Professor von Leadership Development, Emeritus, an der Harvard Business School Er ist ein Coautor, mit Michael E Porter, wie man die Kostenkrise im Gesundheitswesen HBR, September 2011 zu lösen. Krishna G Palepu ist der Ross Graham Walker Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School Sie sind Coautoren von drei früheren HBR Artikel, einschließlich Strategien, die Emerging Markets Juni 2005.This Artikel ist über ACCOUNTING. Reporting Fair Value. Learning Objective. Explain, wie man Aktieninvestitionen von weniger als 20 mit Fair Value. Fair Wertrechnung auch bekannt zu erfassen Als Mark-to-Market-Accounting können die Werte in der Bilanz ändern, da sich die Marktbedingungen ändern Im Gegensatz dazu ist die historische Kostenrechnung auf der Grundlage der bisherigen Transaktionen einfacher, stabiler und einfacher durchzuführen, stellt aber keinen aktuellen Marktwert dar. Die Anleger von weniger als 20 der Aktien eines Unternehmens bestimmen, dass der Anleger nicht in der Lage ist, maßgeblichen Einfluss in der Gesellschaft auszuüben oder an Gesellschafterversammlungen teilzunehmen, in denen Geschäftsentscheidungen getroffen werden. Dividenden, die auf Anlagen von weniger als 20 Eigenkapital gemeldet werden, werden als kurzfristige Vermögenswerte ausgewiesen In der Bilanz und andere Erträge in der Gewinn - und Verlustrechnung. Journal Eintrag, in der Buchhaltung, ist eine Protokollierung von Transaktionen in Buchhaltung Zeitschrift Elemente Der Journal Eintrag kann aus mehreren Posten bestehen, von denen jeder entweder eine Belastung oder eine Gutschrift Die Summe von Die Abbuchungen müssen die Summe der Gutschriften entsprechen oder der Journaleintrag wird als unausgewogen angesehen. Journaleinträge können Einzelposten oder wiederkehrende Posten, wie z. B. Abschreibungen oder Anleihe Amortisation, aufzeichnen. Eine anteilige Zahlung von Geld durch ein Unternehmen an seine Aktionäre, in der Regel gemacht In regelmäßigen Abständen z. B. vierteljährlich oder jährlich. Nachfolgend ein Beispiel für die Berichterstattung von Anlagen von weniger als 20 Aktien - übernehmen ABC Corporation Käufe 10 der Aktien der XYZ s Corporation oder 50.000 Aktien Der Marktpreis der Aktie beträgt USD 1 Bei der Beschaffung von weniger als 20 der Aktien eines Unternehmens wird die Kostenmethode verwendet, um die Investition zu berücksichtigen ABC zeichnet einen Journaleintrag für den Kauf auf, indem sie die Investition in XYZ Corp für USD 50.000 abgibt und Bargeld für USD 50.000 kreditiert. Die Investition in die XYZ Corporation ist Berichtigt in der Vermögensübersicht der Bilanz Wenn der Beteiligungsunternehmen Dividenden deklariert, zeichnet der Anleger einen Journaleintrag für ihren Anteil an der Investition an. Angenommen XYZ Corporation erklärt eine Dividende von USD 1 pro Aktie ABC zeichnet einen Journaleintrag auf, der Dividendenforderungen für USD abgibt 50.000 und Gutschrift Dividendenertrag für USD 50.000 Die Dividendenforderungen werden in der Bilanz unter den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen und Dividendenerträge werden in der Gewinn - und Verlustrechnung unter einem Abschnitt für sonstige Erträge ausgewiesen. Fair Value Accounting und Financial Statements. Fair Value Accounting, auch bekannt als Mark-to-Market-Rechnungswesen, können die Werte in der Bilanz ändern, da sich die Marktbedingungen ändern Im Gegensatz dazu ist die historische Kostenrechnung auf der Grundlage vergangener Transaktionen einfacher, stabiler und einfacher durchzuführen, stellt aber keinen aktuellen Marktwert dar. Es fasst zusammen Vergangene Transaktionen statt Mark-to-Market-Rechnungslegung kann ungenau werden, wenn Marktpreise stark schwanken oder unvorhersehbar ändern Käufer und Verkäufer können eine Reihe von spezifischen Fällen behaupten, wenn dies der Fall ist, einschließlich der Unfähigkeit, die zukünftigen Erträge und Aufwendungen in der Gewinn - und Verlustrechnung genau zu bewerten Und kollektiv, oft aufgrund von unzuverlässigen Informationen oder übermäßig optimistische über-pessimistische Erwartungen. Reporting Stock Investments von weniger als 20 von Aktien. Erweiterung von weniger als 20 von einem Unternehmen s Lager diktiert, dass der Investor nicht in der Lage, maßgeblichen Einfluss in Das Unternehmen oder die Teilnahme an Gesellschafterversammlungen, bei denen Geschäftsentscheidungen, die das Unternehmen betreffen, gemacht werden. Der Besitz dieser Bestandsmenge wird nach der Kostenmethode erfasst. Nachfolgend ein Beispiel für die Berichterstattung von Anlagen von weniger als 20 Aktien - übernehmen die ABC Corporation Käufe 10 von XYZ s Corporation s Stammaktien oder 50.000 Aktien Der Marktpreis der Aktie ist USD 1 Beim Kauf von weniger als 20 der Aktien eines Unternehmens wird die Kostenmethode verwendet, um die Investition zu berücksichtigen ABC zeichnet einen Journaleintrag für den Kauf auf Durch Abbuchung von Investitionen in XYZ Corp für USD 50.000 und Gutschrift von Bargeld für USD 50.000 Die Beteiligung an der XYZ Corporation wird zu Anschaffungskosten im Assetabschnitt der Bilanz ausgewiesen. Wenn der Beteiligungsunternehmen Dividenden deklariert, zeichnet der Anleger einen Journaleintrag für ihren Anteil am Investition Annahme XYZ Corporation erklärt eine Dividende von USD 1 pro Aktie ABC erfasst eine Journalbuchung, die Dividendenforderungen für USD 50.000 abgibt und Dividendenerträge für USD 50.000 kreditiert. Die Dividendenforderungen werden in der Bilanz unter den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen und Dividendenerträge werden erfolgswirksam ausgewiesen Aussage unter einem Abschnitt für sonstige Erträge. Reporting Anpassungen im beizulegenden Zeitwert. Nach FAS 115 ist der Wert einer Anlage, die nach der Kostenmethode bilanziert wird, am Ende jedes Abrechnungszeitraums an den aktuellen beizulegenden Zeitwert angepasst Beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizulegender beizule a trading security or stock purchased for the purpose of selling it in the near term, the balancing debit or credit is charged to an unrealized loss or gain reported on the income statement If the investment is an available for sale security, the balancing debit or credit goes to an unrealized loss or gain account reported in the other comprehensive income section of owner s equity on the balance sheet When the investment is sold, all losses or gains from the transaction become realized and flow through into the income statement to adjust revenues for the period. 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